Предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением может быть

Облигации — Рынок ценных бумаг (Иванова Л.Н.)

Облигация – особый вид ценной бумаги, которая удостоверяет право ее владельца требовать возврата вложенных средств в установленные сроки и/или установленных процентов. Главное отличие облигаций от других ценных бумаг в том, что они не являются титулами собственности. Они удостоверяют только отношения займа между кредитором (облигационером) и заемщиком (эмитентом). Преимущества облигаций для эмитента в том, что облигации не имеют права голоса ни при каких условиях.

Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Доходом по облигации являются процент и / или дисконт.

Размещение облигаций осуществляется по решению Совета директоров АО либо по решению общего собрания акционеров в зависимости от устава общества.

В решении о выпуске облигаций должны быть определены форма, сроки и иные условия погашения облигаций.

Облигация должна иметь номинальную стоимость. Номинальная стоимость всех выпущенных АО облигаций не должна превышать размер уставного капитала общества либо величину обеспечения, предоставленного обществу третьими лицами для цели выпуска облигаций. Размещение облигаций допускается после полной оплаты уставного капитала АО.

Облигации могут быть именными бездокументарными (с ведением реестра их владельцев) и документарными на предъявителя.

Оплата облигаций: только деньгами.

Погашение облигаций: деньгами или иным имуществом.

Облигации выпускаются:

  • с обеспечением (под залог имущества или под обеспечение третьих лиц);
  • без обеспечения (на третий год деятельности АО после утверждения двух годовых балансов).
  • Облигациями с обеспечением признаются облигации, исполнение обязательств по которым обеспечивается:

    • залогом (облигации с залоговым обеспечением);
    • поручительством;
    • банковской гарантией;
    • государственной или муниципальной гарантией.
    • Облигации с залоговым обеспечением – предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением могут быть только ценные бумаги и недвижимое имущество. Имущество, являющееся предметом залога по данным облигациям, подлежит оценке оценщиком. Ценные бумаги – предъявительские – с обязательным хранением сертификатов в депозитарии, именные – с обязательным оформлением залога в реестре.

      При выпуске облигаций, обеспеченных поручительством, между эмитентом и поручителем заключается договор поручительства, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям. Он предусматривает только солидарную ответственность поручителя и эмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение эмитентом обязательств по облигациям.

      При выпуске облигаций, обеспеченных банковской гарантией, должно быть предусмотрено, что данная гарантия не может быть отозвана. Срок, на который выдается банковская гарантия, должен на шесть месяцев превышать дату погашения облигаций.

      Условиями банковской гарантии должно быть предусмотрено, что права требования к гаранту переходят к лицу, купившему облигацию. Банковская гарантия должна предусматривать только солидарную ответственность гаранта и эмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение эмитентом обязательств по облигациям.

      Государственная и муниципальная гарантии по облигациям представляются в соответствии с бюджетным законодательством РФ и законодательством РФ о государственных (муниципальных) ценных бумагах.

      Выплата дохода по облигациям похожа на процедуру выплаты дохода по акциям. Размер дохода устанавливается в момент выпуска облигаций. Это может быть купонная ставка, которая всегда устанавливается в процентах от номинальной стоимости, либо дисконт.

      Доход выплачивается раз в год, раз в полгода и ежеквартально (в случае с купонной ставкой). Если доход представлен дисконтом, то он выплачивается в момент погашения облигации.

      Особенностью выплаты дохода по облигациям является то обстоятельство, что это обязанность акционерного общества вне зависимости от его финансового состояния (если размер дохода по облигациям заявлен, то никто отменить выплату этого дохода не вправе).

      При отсутствии чистой прибыли доход может быть выплачен из резервного фонда, а если и последний не сформирован (либо в нем недостаточно средств), то тогда взыскание может быть обращено на имущество корпорации. В случае невыплаты дохода по облигациям акционерное общество может быть признано неплатежеспособным.

      Это отрицательные последствия, которые грозят акционерному обществу при выпуске облигаций (в случае неправильной установки купонной ставки и частоты ее выплаты).

      be5.biz

      Облигации обеспеченные залогом

      Голд’ОК » Облигации » Облигации обеспеченные залогом

      Одним из видов обеспечения облигаций, является залог. При этом эмитент предоставляет определенное имущество в качестве обеспечения, а в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения своих обязательств, имущество перейдет в пользование залогодержателя.

      Чем интересны инвестору ↑

      Помимо банковского займа, при рыночной экономике одним из самых эффективных способов привлечь денежные средства является выпуск ценных бумаг (ЦБ). Благодаря ним происходит перераспределение капитала от инвестора к потребителю, который нуждается в ресурсах.

      Выпуск облигаций, в отличие от займа, не всегда решает проблемы сейчас и полностью. Необходимо чтобы их приобрели покупатели по соответствующей цене на предоставленных условиях. Привлечь внимание инвестора можно несколькими способами:

      • обеспечив высокий доход;
      • предоставив надежное обеспечение.

      Изучив поведение инвесторов, можно сделать вывод, что часть из них готовы вкладывать средства в проекты, даже рисковые, если они обеспечивают высокий доход и быструю окупаемость. Такое вложение не всегда оправдано, но многие участники фондового рынка могут себе это позволить и умышленно идут на риск. Другая часть инвесторов более осторожная, они не «рубят с плеча», не гонятся за сверхприбылью и тщательно анализируют риски, стараются заключить дополнительно договор залога перед инвестированием финансовые инструменты.

      Облигации с залоговым обеспечением являются надежным объектом вложения средств. Они полностью обеспечены, потому покупатель может быть уверен в том, что его средства будут возращены. Доходность ним, обеспеченным залогом, значительно ниже, чем у необеспеченных. Это связано с тем, что:

    • риск их покупки минимальный;
    • предоставляемая ссуда является ликвидным;
    • благодаря договору залога их держатель юридически более защищен.
    • Обеспечение в виде залога ↑

      В качестве гарантий по облигациям с залоговым обеспечением выступают:

      Такой залог является ликвидным, а его стоимость значительно выше стоимости выпущенных облигаций с залоговым обеспечением. Это обеспечивает держателю ЦБ уверенность в том, что его средства и процентный доход будут получены в полном объеме.

      Для того чтобы оценить реальную стоимость предмета ссуды, заключается договор с независимым оценщиком. Он проводит анализ и производит оценку имущества. Договор залога считается действительным сразу после возникновения права на облигации с залоговым обеспечением у первого владельца. Если предметом выступает недвижимость, в таком случае после выпуска ценных бумаг необходимо провести регистрацию ипотеки в специальном реестре. Без этого реализация их запрещена. Также договор должен быть обязательно заверен нотариально.

      В случае невыполнения или ненадлежащего выполнения обязательств эмитентом, согласно договора, имущество может быть реализовано. Это происходит по письменному требованию одного из залогодержателей. Оно направляется залогодателю, эмитенту и лицу, которое будет осуществлять реализацию имущества.

      Продажа осуществляется на торгах. Все вырученные от этого деньги уходят на удовлетворение требований инвестора. Обычно погашение осуществляется пропорционально долевому участию владельцев ЦБ. В случае если требование было предъявлено одним из них, погашение осуществляется в первую очередь в его пользу, а после распределяется между остальными.

      Особенности работы с облигациями федерального займа ↑

      В качестве залога могут выступать и ЦБ. Процедура по ним одинакова — составляется договор, ЦБ переходят от залогодателя к залогодержателю на время его действия. Существуют нюансы работы с облигациями федерального займа.

      Облигации федерального займа являются бездокументарными. То есть не выпускаются в бумажной форме, а существуют в виде записей на счетах ДЕПО, на которых они учитываются. Передача облигаций федерального займа в качестве залога невозможна со счета одного к другому. Его оформление происходит на счету залогодателя в разделе «блокировано в залоге». Это не является классической ссудой, однако операции с ЦБ блокируются, их движение становится временно невозможным.

      Облигации с залоговым обеспечением являются более эффективным финансовым инструментом, чем банковский займ. Они имеют обеспечение в качестве недвижимого имущества или ценных бумаг. Благодаря своей надежности, они являются привлекательным объектом инвестиций. Несмотря на то, что доход по ним существенно ниже, чем у тех, которые не имеют обеспечения, они стабильно пользуются высоким спросом.

      goldok.ru

      3.12. Облигации с залоговым обеспечением ценными бумагами и недвижимостью

      Еще в 2002 г. в законодательстве Российской Федерации о рынке ценных бумаг появилось такое нововведение, как облигации с залоговым обеспечением.

      Российские законы признают только три предмета залога по облигациям:

      Облигации, обеспеченные залогом ценных бумаг и залогом недвижимости, регламентированы ст. 27.3 Закона о РЦБ и Стандартами эмиссии.

      Установлены следующие основные правила в отношении эмиссии облигаций, обеспеченных залогом ценных бумаг или недвижимости.

      1. Имущество, являющееся предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением, подлежит оценке оценщиком.

      2. Каждый владелец облигации с залоговым обеспечением одного выпуска имеет равные со всеми другими владельцами облигаций этого же выпуска права в отношении имущества, являющегося предметом залога, а также страхового возмещения, сумм возмещения, причитающихся залогодателю в случае изъятия (выкупа) заложенного имущества для государственных или муниципальных нужд, его реквизиции или национализации.

      3. Договор залога, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям, считается заключенным с момента возникновения у их первого владельца (приобретателя) прав на такие облигации.

      4. Нотариальное удостоверение и государственная регистрация решения о выпуске облигаций, обеспеченных ипотекой, производятся органом, осуществляющим государственную регистрацию прав на недвижимое имущество, после государственной регистрации выпуска таких облигаций. Государственная регистрация ипотеки производится одновременно с государственной регистрацией решения о выпуске облигаций, обеспеченных ипотекой.

      5. Размещение облигаций, обеспеченных ипотекой, до государственной регистрации ипотеки запрещается.

      6. В случае, если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается залогом недвижимого имущества (ипотекой), для государственной регистрации ипотеки вместо нотариально удостоверенного договора об ипотеке и его копии, а также документа, подтверждающего возникновение обеспеченного ипотекой обязательства, представляются нотариально удостоверенное решение о выпуске облигаций, обеспеченных ипотекой, и копия такого решения.

      7. В случае признания выпуска облигаций, обеспеченных ипотекой, несостоявшимся регистрационная запись об ипотеке погашается на основании заявления залогодателя, к которому прилагается документ, подтверждающий принятие регистрирующим органом решения о признании соответствующего выпуска облигаций несостоявшимся.

      8. После государственной регистрации выпуска облигаций, обеспеченных залогом ценных бумаг, до начала их размещения залогодатель обязан зафиксировать обременение соответствующих ценных бумаг залогом у лица, осуществляющего учет прав на эти ценные бумаги, и представить доказательства такой фиксации в орган, осуществивший государственную регистрацию соответствующего выпуска облигаций, при государственной регистрации отчета об итогах выпуска.

      9. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств по облигациям с залоговым обеспечением имущество, являющееся предметом залога, подлежит реализации по письменному требованию любого из владельцев таких ценных бумаг, направленному залогодателю, лицу, указанному в решении о выпуске в качестве лица, которое будет осуществлять реализацию заложенного имущества, а также эмитенту таких ценных бумаг, если залогодателем является третье лицо.

      10. Владельцы облигаций с залоговым обеспечением имеют право заявлять указанные требования в течение двух месяцев со дня наступления срока исполнения обязательства (истечения последнего дня срока, если исполнение обязательств предусмотрено в течение определенного периода времени).

      11. Торги по реализации заложенного имущества, которым обеспечены обязательства по облигациям, не могут быть проведены ранее истечения срока, установленного для предъявления требований владельцев указанных облигаций.

      12. Денежные средства, полученные от реализации заложенного имущества, направляются лицам, являющимся владельцами облигаций с залоговым обеспечением, имеющим право на осуществление прав, удостоверенных указанными ценными бумагами, и заявившим свои требования в течение срока, установленного ст. 27.3 Закона о РЦБ для направления требований о реализации заложенного имущества, или по истечении этого срока, но не позднее последнего дня срока, установленного решением о выпуске этих ценных бумаг для реализации заложенного имущества.

      13. В случае, если по основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации, заложенное имущество должно перейти в собственность владельцев облигаций с залоговым обеспечением, имущество, являющееся предметом залога по облигациям, переходит в общую долевую собственность всех владельцев облигаций, обеспеченных таким залогом.

      Несмотря на наличие регламентирующих актов, облигации, обеспеченные ценными бумагами или недвижимостью, на нашем рынке до сих пор так и не появились.

      Представляется, что существуют две основные причины отсутствия на российском рынке облигаций, обеспеченных залогом имущества[131]:

      1) механизмы организации и регистрации такого залога слишком сложны и не до конца определены;

      2) у лица, на которое возлагается контроль залога и его реализация в случае неисполнения должником (эмитентом) обязательств по выплате купонных платежей и погашения номинальной стоимости облигаций, возникает такой конфликт интересов, при котором этому лицу сложно защищать права держателей облигаций.

      lawbook.online

      Облигации с обеспечением

      ОБЛИГАЦИИ С ОБЕСПЕЧЕНИЕМ — облигациями с обеспечением признаются облигации, исполнение обязательств по которым обеспечивается залогом (далее — облигации с залоговым обеспечением), поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией. К отношениям, связанным с обеспечением исполнения обязательств по облигациям залогом имущества эмитента или третьего лица, положения ГК России и иных федеральных законов применяются с учетом установленных особенностей. Облигация с обеспечением предоставляет ее владельцу все права, возникающие из такого обеспечения. С переходом прав на облигацию с обеспечением к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из такого обеспечения. Передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на облигацию является недействительной. При эмиссии облигаций с обеспечением условия обеспечивающего обязательства должны содержаться в решении о выпуске облигаций и, если в соответствии с настоящим Федеральным законом государственная регистрация выпуска облигаций сопровождается регистрацией проспекта облигаций, в проспекте облигаций, а при документарной форме выпуска также в сертификатах облигаций. Если обеспечение по облигациям предоставлено третьим лицом, решение о выпуске облигаций и/или проспект облигаций, а при документарной форме выпуска и сертификат должны быть подписаны также лицом, предоставившим такое обеспечение. Если обеспечение по облигациям предоставляется иностранным лицом, к отношениям, связанным с обеспечением облигаций, применяются нормы права Российской Федерации. Все споры, возникшие вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения лицом, предоставившим обеспечение, своих обязанностей, подсудны судам Российской Федерации.

      Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия. — М.: Книжный мир . Лукаш Ю.А. . 2004 .

      Смотреть что такое «Облигации с обеспечением» в других словарях:

      Облигации с обеспечением залоговым — предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением могут быть только ценные бумаги и недвижимое имущество. Имущество, являющееся предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением, подлежит оценке оценщиком. Каждый владелец облигации с… … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

      Облигации, с обеспечением поручительством — договор поручительства, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям, считается заключенным с момента возникновения у их первого владельца прав на такие облигации. При этом письменная форма договора поручительства считается… … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

      Облигации, с обеспечением банковской, государственной или муниципальной гарантией — банковская гарантия, предоставляемая в обеспечение исполнения обязательств по облигациям, не может быть отозвана. Срок, на который выдается банковская гарантия, должен не менее чем на шесть месяцев превышать дату (срок окончания) погашения… … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

      ОБЛИГАЦИИ С ОБЕСПЕЧЕНИЕМ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ ДОЧЕРНИХ КОМПАНИЙ — COLLATERAL TRUST BONDSОблигации, обеспеченные не реальным имуществом, а депонированием ценных бумаг (облигаций и иногда акций), хранящихся на условиях траста. Материнская компания, владеющая облигациями или акциями своих дочерних компаний, может… … Энциклопедия банковского дела и финансов

      ОБЛИГАЦИИ МОСТОВЫЕ — BRIDGE BONDSОблигации, выпущенные для финансирования строительства мостов, общественных, частных или пошлинных, общественными организациями, муниципальными органами, ж. д. или частными корпорациями строительства мостовПри выпуске муниципальных… … Энциклопедия банковского дела и финансов

      ОБЛИГАЦИИ, ОБЕСПЕЧЕННЫЕ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ, ОБЕСПЕЧЕННЫМИ ЗАКЛАДНОЙ — COLLATERAL MORTGAGE BONDSРазновидность ОБЛИГАЦИЙ С ОБЕСПЕЧЕНИЕМ В ФОРМЕ ТРАСТА, к рые, в свою очередь, обеспечены депонированием облигаций под закладную на недвижимость и поэтому являются косвенно обеспеченными закладной. Название не всегда… … Энциклопедия банковского дела и финансов

      ОБЛИГАЦИИ ТРЕТЬЕЙ ЗАКЛАДНОЙ — THIRD MORTGAGE BONDSОблигации, обеспеченные недвижимостью, к рая уже служит обеспечением облигаций первого и второго выпуска. Такие облигации дают залоговое право третьей очереди на активы и доходы корпорации эмитента. Подобные облигации… … Энциклопедия банковского дела и финансов

      ОБЛИГАЦИИ, ОБЕСПЕЧЕННЫЕ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ, В ОСНОВЕ КОТОРЫХ ЛЕЖИТ ПЕРВАЯ ЗАКЛАДНАЯ И КОТОРЫЕ ХРАНЯТСЯ НА УСЛОВИЯХ ТРАСТА — FIRST MORTGAGE TRUST BONDSОблигации, обеспеченные др. облигациями, к рые, в свою очередь, обеспечены первой закладной. Иными словами это облигации, обеспеченные др. ценными бумагами, обеспечением к рых служит первая закладная … Энциклопедия банковского дела и финансов

      ОБЛИГАЦИИ ПОКУПНЫЕ — PURCHASE MONEY BONDSОблигации, обеспеченные ПОКУПНОЙ ЗАКЛАДНОЙ, название к рой связано с тем, что она используется для компенсации или частичного платежа при расчетах за купленное имущество. Полученные от продажи П. о. ден. средства используются… … Энциклопедия банковского дела и финансов

      (СВО): облигация с дополнительным обеспечением — Облигации инвестиционного класса (investment grade), обеспеченные пулом бросовых облигаций (junk bonds). СВО аналогичны облигациям, обеспеченным пулом ипотек (collateralized mortgage obligation, СМО), но отличаются от них тем, что СВО делятся на… … Финансово-инвестиционный толковый словарь

      glossary_of_director.academic.ru

      Выпуск акций, сопровождающийся увеличением размера уставного капитала кредитной организации

      Уставный капитал кредитной организации, действующей в форме АО, может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.

      Решение об увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций принимается общим собранием акционеров кредитной организации. Увеличение уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций осуществляется только за счет имущества (капитализации собственных средств (капитала)) кредитной организации.

      При увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости размещенных акций регистрационные документы оформляются на выпуск акций с увеличенной номинальной стоимостью.

      В процессе размещения акции с прежней номинальной стоимостью конвертируются во вновь выпущенные акции с увеличенной номинальной стоимостью и после регистрации итогов выпуска погашаются.

      Решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций принимается общим собранием акционеров или советом директоров (наблюдательным советом) кредитной организации, если в соответствии с уставом ему предоставлено право принимать такое решение. Решение совета директоров (наблюдательного совета) об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций принимается единогласно.

      Дополнительные акции могут быть размещены только в пределах количества объявленных акций, установленного уставом кредитной организации.

      Сумма, на которую увеличивается уставный капитал кредитной организации за счет ее имущества (капитализации собственных средств (капитала)), не должна превышать разницу между стоимостью собственных средств (капитала) и суммой уставного капитала и резервного фонда кредитной организации.

      На капитализацию могут быть направлены:

      – сумма добавочного капитала в пределах остатков, числящихся на соответствующих балансовых счетах по учету прироста имущества при переоценке и (или) эмиссионного дохода;

      – средства нераспределенной прибыли.

      Оплата дополнительных акций, размещаемых посредством подписки, осуществляется по цене, определяемой советом директоров (наблюдательным советом) кредитной организации исходя из их рыночной стоимости, но не ниже номинальной стоимости.

      Цена размещения дополнительных акций лицам при осуществлении ими преимущественного права приобретения акций может быть установлена ниже цены размещения иным лицам, но не более чем на 10%.

      Дополнительные акции, размещаемые путем подписки, размещаются при условии их полной оплаты.

      Порядок выпуска акций кредитной организации при их консолидации и дроблении установлен гл. 5 инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И.

      Выпуск облигаций кредитных организаций

      Кредитная организация вправе размещать облигации. В соответствии со ст. 816 ГК выпуском и продажей облигаций оформляется заключение договора займа. Их размещение осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации, если иное не предусмотрено ее уставом. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала.

      Номинальная стоимость всех выпущенных кредитной организацией облигаций нс должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного кредитной организации третьими лицами для цели выпуска облигаций. В Российской Федерации кредитные организации выпускают преимущественно только долгосрочные облигации – со сроком погашения свыше трех лет, реже – со сроком погашения от года до трех лет [1] .

      Кредитная организация может выпускать облигации следующих видов:

      а) именные и на предъявителя;

      б) обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации с обеспечением, предоставленным кредитной организации для целей выпуска третьими лицами, облигации с ипотечным покрытием, облигации без обеспечения;

      в) процентные и дисконтные;

      г) конвертируемые в акции;

      д) с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки;

      е) с возможностью досрочного погашения.

      Кредитные организации могут выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года своего существования при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов и на сумму, не превышающую размер уставного капитала кредитной организации.

      Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске облигаций кредитными организациями требуется в случаях:

      – существования кредитной организации менее двух лет (на всю сумму выпуска облигаций);

      – существования кредитной организации более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала).

      Облигациями с обеспечением признаются облигации кредитной организации, исполнение обязательств по которым обеспечивается залогом, залогом ипотечного покрытия, поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией (ст. 27.2–27.5 Закона о рынке ценных бумаг).

      Облигация с обеспечением предоставляет ее владельцу все права, возникающие из такого обеспечения. С переходом прав на облигацию с обеспечением к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из такого обеспечения. Передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на облигацию является недействительной.

      Предметом залога по облигациям кредитных организаций с залоговым обеспечением могут быть ценные бумаги и недвижимое имущество.

      Ипотечное покрытие облигаций могут составлять только:

      – обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа, в том числе удостоверенные закладными, соответствующие требованиям, установленным Федеральным законом «Об ипотечных ценных бумагах»;

      – ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю их владельца в праве общей собственности на другое ипотечное покрытие;

      – денежные средства в валюте РФ или иностранной валюте;

      – государственные ценные бумаги РФ и государственные ценные бумаги субъектов РФ;

      – недвижимое имущество, приобретенное (оставленное за собой) кредитной организацией – эмитентом облигаций с ипотечным покрытием в соответствии с ГК при обращении на него взыскания в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченного ипотекой обязательства, входившего в состав ипотечного покрытия облигаций.

      Недвижимое имущество может входить в состав ипотечного покрытия облигаций при условии, что его приобретение кредитной организацией – эмитентом облигаций с ипотечным покрытием не противоречит требованиям, установленным федеральными законами, и в течение не более чем двух лет с момента приобретения.

      В случае если кредитная организация – эмитент выпускает жилищные облигации с ипотечным покрытием, включение в состав ипотечного покрытия таких облигаций требований, обеспеченных ипотекой недвижимого имущества, не являющегося жилыми помещениями, не допускается.

      Ипотечное покрытие может быть заложено в обеспечение исполнения обязательств по облигациям двух или более выпусков. В случае эмиссии облигаций с одним ипотечным покрытием двух и более выпусков кредитная организация вправе установить очередность исполнения обязательств по облигациям. В этом случае погашение облигаций с ипотечным покрытием и выплата процентов по ним осуществляются в соответствии с Федеральным законом «Об ипотечных ценных бумагах» в порядке установленной очередности.

      Размер ипотечного покрытия облигаций, а также условия исполнения обеспеченных ипотекой требований, составляющих ипотечное покрытие облигаций, должны обеспечивать полноту [2] и своевременность [3] исполнения обязательств по облигациям с данным ипотечным покрытием.

      Имущество, являющееся предметом залога по облигациям кредитных организаций с залоговым обеспечением, а также недвижимое имущество, входящее в состав ипотечного покрытия, подлежит оценке оценщиком.

      Каждый владелец облигаций кредитной организации с залоговым обеспечением и облигаций с ипотечным покрытием одного выпуска имеет равные со всеми другими владельцами облигаций этого же выпуска права в отношении имущества, являющегося предметом залога, а также страхового возмещения, сумм возмещения, причитающихся залогодателю в случае изъятия (выкупа) заложенного имущества для государственных или муниципальных нужд, его реквизиции или национализации.

      Если ценные бумаги не являются именными, они могут быть предоставлены в обеспечение по облигациям только при условии учета прав на них в депозитарии.

      В случае если облигации обеспечены залогом ценных бумаг, права на которые учитываются в системе ведения реестра (в реестре) или в депозитарии, после государственной регистрации выпуска таких облигаций и до начала их размещения залогодатель обязан зафиксировать обременение соответствующих ценных бумаг залогом у лица, осуществляющего учет прав на эти ценные бумаги.

      В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств по облигациям с залоговым обеспечением и облигациям с ипотечным покрытием имущество, являющееся предметом залога, подлежит реализации по письменному требованию любого из владельцев таких ценных бумаг, направленному залогодателю, лицу, указанному в решении о выпуске в качестве лица, которое будет осуществлять реализацию заложенного имущества, а также кредитной организации – эмитенту таких ценных бумаг, если залогодателем является третье лицо.

      Владельцы облигаций с залоговым обеспечением и облигаций с ипотечным покрытием имеют право заявлять указанные требования в течение двух месяцев со дня наступления срока исполнения обязательства (истечения последнего дня срока, если исполнение обязательств предусмотрено в течение определенного периода времени).

      Торги по реализации заложенного имущества, которым обеспечены обязательства по облигациям, не могут быть проведены ранее истечения срока, установленного для предъявления требований владельцев указанных облигаций.

      Денежные средства, полученные от реализации заложенного имущества, направляются лицам, являющимся владельцами облигаций с залоговым обеспечением и облигаций с ипотечным покрытием, имеющим право на осуществление прав, удостоверенных указанными ценными бумагами, и заявившим свои требования в течение двухмесячного срока для направления требований о реализации заложенного имущества, или по истечении этого срока, но не позднее последнего дня срока, установленного решением о выпуске этих ценных бумаг для реализации заложенного имущества. Если сумма, вырученная при реализации заложенного имущества, превышает размер обеспеченных залогом требований по облигациям, разница после удержания из нее сумм, необходимых для покрытия расходов, связанных с обращением взыскания на это имущество и его реализацией, возвращается залогодателю. Если сумма, вырученная при реализации заложенного имущества, не превышает размер обеспеченных залогом требований по облигациям, то указанная сумма распределяется пропорционально заявленным требованиям. Сумма, вырученная от реализации заложенного имущества и оставшаяся после удовлетворения в указанном порядке требований владельцев облигаций с залоговым обеспечением, не превышающая размера обеспеченных залогом требований по облигациям, подлежит зачислению в депозит нотариуса. Владельцы, не направившие указанных письменных требований о реализации заложенного имущества и не получившие денежные средства от его реализации, имеют право получить их через депозит нотариуса.

      Договор поручительства, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям кредитной организации – эмитента, считается заключенным с момента возникновения у их первого владельца прав на такие облигации. При этом письменная форма договора поручительства считается соблюденной.

      Договор поручительства, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям кредитной организации – эмитента, может предусматривать только солидарную ответственность поручителя и кредитной организации – эмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение кредитной организацией – эмитентом обязательств по облигациям.

      Банковская гарантия, предоставляемая в обеспечение исполнения обязательств кредитной организации – эмитента по облигациям, не может быть отозвана. Срок, на который выдается банковская гарантия, должен не менее чем на шесть месяцев превышать дату (срок окончания) погашения облигаций кредитной организации, обеспеченных такой гарантией.

      Условиями банковской гарантии должно быть предусмотрено, что права требования к гаранту переходят к лицу, к которому переходят права на облигацию.

      Банковская гарантия, которой обеспечивается исполнение обязательств по облигациям кредитной организации – эмитента, должна предусматривать только солидарную ответственность гаранта и кредитной организации – эмитента за иеисполнение или ненадлежащее исполнение кредитной организацией – эмитентом обязательств по облигациям.

      В случае размещения облигаций на предъявителя ко всем экземплярам решения о выпуске облигаций, а в случае, если государственная регистрация выпуска облигаций сопровождается регистрацией проспекта облигаций, – также ко всем экземплярам проспекта облигаций подшивается образец или описание сертификата облигации.

      В случае размещения облигаций, обеспеченных залогом эмиссионных ценных бумаг, ко всем экземплярам решения о выпуске таких облигаций, а в случае, если государственная регистрация выпуска облигаций сопровождается регистрацией их проспекта, – также ко всем экземплярам проспекта таких облигаций подшивается копия решения о выпуске закладываемых эмиссионных ценных бумаг.

      Решением о выпуске облигаций, размещаемых путем открытой подписки, может быть предусмотрено их размещение отдельными частями (траншами) в разные сроки в течение срока размещения облигаций этого выпуска, но не позднее года со дня государственной регистрации выпуска облигаций. В решении о выпуске облигаций, размещаемых траншами, должно быть указано количество или предельное количество траншей облигаций, а также срок размещения облигаций каждого транша или порядок его определения. Облигации каждого транша должны иметь идентификационный порядковый номер. Одновременное размещение облигаций разных траншей одного выпуска не допускается.

      Неисполнение обязательств кредитной организации – эмитента по облигациям является существенным нарушением условий заключенного договора займа (дефолт) в случае:

      – просрочки исполнения обязательства по выплате очередного процента (купона) по облигации на срок более семи дней или отказа от исполнения указанного обязательства;

      – просрочки исполнения обязательства по выплате суммы основного долга по облигации на срок более 30 дней или отказа от исполнения указанного обязательства.

      Исполнение соответствующих обязательств с просрочкой, не превышающей указанных сроков, составляет технический дефолт.

      Порядок выпуска конвертируемых ценных бумаг (облигаций, конвертируемых в акции, и иных ценных бумаг, конвертируемых в акции) установлен гл. 7 инструкции ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И.

      studme.org

      Еще по теме:

      • 44 налог 44. Налог на игорный бизнес Игорный бизнес – предпринимательская деятельность, связанная с извлечением организациями или индивидуальными предпринимателями доходов в виде выигрыша и (или) платы за проведение азартных игр и (или) пари, не являющаяся реализацией товаров (имущественных прав), работ или услуг. Налог на […]
      • Начисление пособие по временной нетрудоспособности 2018 Как рассчитать больничный лист в 2018 году по-новому (калькулятор) Мы составили удобную пошаговую инструкцию с наглядными примерами для расчета больничного в 2018 году. Чтобы быстрее посчитать пособие по временной нетрудоспособности и проверить себя, используйте встроенный в статью калькулятор. Обратите внимание, […]
      • Земли сельхозугодий в собственности Собственников земельных участков из сельхозземель могут обязать раскрывать информацию о бенефициарных владельцах В Госдуму внесен законопроект, направленный на установление контроля за собственниками земельных участков из земель сельскохозяйственного назначения. Авторы проекта – член Совета Федерации Владимир […]
      • Превышение скорости экспертиза Автотехническая экспертиза при факте превышения скорости одним из участников ДТП 10.03.2015 в 14:26 Нарушение Правил дорожного движения "превышение скорости" можно назвать самым распространенным в наше время. Насколько значимую роль будет играть факт нарушения такого рода в суде при определении ответственности сторон […]
      • Купли продажи доли автомобиля Как оформить продажу автомобиля, полученного по наследству? Наследование автомобиля – явление довольно частое. Однако не каждый наследник нуждается в машине: у кого-то своё авто имеется, у кого-то нет ни водительских прав, ни желания их получать. И тогда встаёт вопрос о продаже унаследованного ТС. Возможны ситуации […]
      • Правило на умножение смешанных чисел Умножение смешанных чисел: правила, примеры, решения. В этой статье мы разберем умножение смешанных чисел. Сначала озвучим правило умножения смешанных чисел и рассмотрим применение этого правила при решении примеров. Дальше поговорим об умножении смешанного числа и натурального числа. Наконец, научимся выполнять […]
Закладка Постоянная ссылка.

Комментарии запрещены.